發(fā)布時間:2023-10-27
國內(nèi)電池廠商的市場集中度仍在不斷提升。
新數(shù)據(jù)顯示,在1-10月份動力電池裝機量當中,Top10電池廠商的占比為97.3%,對比2022年的95%市場占比,提升了2.3個百分點。
梳理近四年的數(shù)據(jù)也可以發(fā)現(xiàn),市場集中度呈現(xiàn)加速趨勢:
2020年,Top10電池廠商裝機市占率為91.8%。
2021年,Top10電池廠商裝機市占率為92.3%。
2022年,Top10電池廠商裝機市占率為95%。
2023年1-10月,Top10電池廠商裝機市占率為97.6%。
2022年以來,頭部電池廠商的市占率的明顯明顯快于2020年-2022年的市占率提升。
不僅如此,市場集中度加速,頭部電池企業(yè)的集中度亦有分化。進一步拆分,從Top3、Top5、Top10以及Top15的市占率提升程度來看:
Top3近四年年均市占率提升近3個百分點。
Top5近四年年均市占率提升近2.2個百分點。
Top10近四年年均市占率提升近1.9個百分點。
Top15近四年年均市占率提升近1.1個百分點。
Top3以及Top5近四年來市場集中度的提升速度更快,提升幅度也更為明顯。同樣的,2022年以來,Top3和Top5在2022年以來的市場提升速度也更快。結(jié)合2022年以來的市場走向可以看到,近兩年也是鋰電產(chǎn)業(yè)波動為明顯的兩年。
2022年行業(yè)經(jīng)歷了空前的產(chǎn)能擴張,碳酸鋰價格也一路飆升到60萬元/噸;之后在2023年,行業(yè)在需求腰斬中集體進入去庫存,碳酸鋰、六氟磷酸鋰、三元材料等價格普遍跌超50%。
行業(yè)大開大合下,對于上下游擾動尤為明顯,包括上下游的采購模式、市場預(yù)期、利潤分配都帶來一系列影響。
這種產(chǎn)業(yè)鏈的劇烈波動,也加速了市場洗牌。根據(jù)高工鋰電追蹤,在庫存消化、產(chǎn)能利用率、利潤率等多個維度,頭部鋰電廠商的各項指標的表現(xiàn)均優(yōu)于腰部及以下的企業(yè)。
在二季度產(chǎn)業(yè)拐點,廠商的產(chǎn)能利用率恢復速度更快,更能享受到訂單帶來的業(yè)績回升;在存貨上,廠商普遍采取靈活、謹慎的庫存策略,從一季度到三季度,整體庫存消化有序進行,相比部分腰部及以下企業(yè)庫存消化并不徹底;在利潤上,借助對上游材料廠商的議價,今年一季度到三季度,頭部電池廠商的銷售利潤率不斷提升。
綜合來看,鋰電產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷瘋狂擴張到產(chǎn)能過剩,經(jīng)歷資本、機構(gòu)的蜂擁而上到一二級市場的集體退潮,鋰電產(chǎn)業(yè)敘事結(jié)構(gòu)已經(jīng)從講規(guī)模轉(zhuǎn)移到了講質(zhì)量、講性能。在這個過程,頭部廠商憑借品牌、資金、規(guī)模、技術(shù)、渠道建立的優(yōu)勢不斷擴大、穩(wěn)固。行業(yè)頭部市占率不斷提升背后,行業(yè)競爭格局已漸趨穩(wěn)定。